银行信贷资产证券化高端论坛暨联盟大会

主办：《当代金融家》

协办：结构化金融微信平台

会议时间：2015年5月29、30、31日

会议地点：北京·雁栖湖畔

五月京郊、雁栖湖畔、近水楼台，《当代金融家》银行信贷资产证券化高端论坛及行业领先者闭门研讨会即将召开。花都开好了、新茶已备上，聚焦银行资产证券化开展全流程，邀请央行、保监会、银行间等市场监管部门、评级、券商、会计事务所等权威中介机构齐齐参与，一站式满足资产证券化开展需要的全部支持与智慧。

｜导读

商业银行特别是中小银行面临利率市场化、存款保险制度、巴塞尔协议实施及理财监管收紧等影响，正在出现“金融脱媒”现象，急需资产证券化这一创新的结构化金融工具解决即将面临的资金来源紧缩、流动性不充分、业务发展受限等困境。

 

然而，受制于人才、地域、操作经验等局限，很多中小银行难以迅速掌握与有效运用这一创新工具，在新一轮的金融竞争中慢人一拍，形势紧迫。同时，投资者对资产支持证券产品的认识相对不足以及流动性问题，导致目前资产支持证券定价相对较高；另一方面，资产支持证券仍然以银行互持为主，资产证券化发展仍有待改进和完善。

 

针对上述问题，《当代金融家》特举办中小银行信贷资产证券化高端论坛，聚集监管领导、行业专家及业内实战人士，构建资产证券化业务平台，共同探讨解决方案。

 

会议期间，《当代金融家》牵头，联合众多机构发起中小银行资产证券化联盟，组织财务顾问、中介机构、主承销商、投资机构等形成业务链条，现场解决中小银行的资产证券化难题。

｜会议安排

一、时间及地点

时间：2015年5月29日-5月31日（周五、周六、周日共3天）

地点：北京怀柔·雁栖湖畔（北京市怀柔区雁水路9号）

为了方便给嘉宾提供更好的服务，我们安排了市内到雁西湖接送嘉宾的车辆，具体信息如下：  

-接车  

日期：2015年5月28日（周四）

地点：在东直门东南角东方银座（东直门地铁C口出）

时间：15:00  东直门—雁西湖国家法官学院北京分院

     20:30  东直门—雁西湖国家法官学院北京分院

-送车

日期：2015年5月31日（周日）

地点：雁西湖国家法官学院北京分院

时间：13:00  

A车  雁西湖国家法官学院北京分院—首都机场

B车  雁西湖国家法官学院北京分院—东直门、北京站、北京西站

 

二、特点

 

1、监管零距离解读证券化政策

2、专家手把手传授证券化技术

3、同业信贷证券化案例详细分享、全流程权威机构建立合作

4、探讨多种创新业务模式，联盟聚众人之力解决难题

 

三、会务安排

5月29日10:00-10:30 资产证券化·黄浦一期开班典礼

开幕致词：《当代金融家》主编李哲平

5月29日10:30-12:00  

信贷资产证券化的“昨天、今天、明天”

发言嘉宾：沈炳熙 中国农业银行董事（原央行金融市场司副司长） 《当代金融家》资产证券化平台首席经济学家

1、银行信贷资产证券化业务历史回顾

2、银行信贷资产证券化业务形势分析

3、银行信贷资产证券化业务发展展望

5月29日12:00-13:30  自助午餐

5月29日13:30-15:00

中小商业银行的证券化“痛点”与创新解决方案

发言嘉宾：宋光辉 上海博人金融公司CEO、北大光华新金融研究中心客座研究员、《当代金融家》资产证券化高级顾问

1、美国的资产证券化市场及CDO市场介绍

2、银行信贷资产证券化的商业逻辑

3、银行信贷资产证券化的出表需求与出表困境

4、银行信贷资产出表的创新解决之道：出表资产的选择、保险公司的合成型CDO、再证券化、投资银行做市商模式、私募对冲基金及业务联盟等

5月29日15:15-17:00

城商行资产证券化案例分享

主讲嘉宾：冯朝铸  河北银行资产证券化专家

1、城商行资产证券化的动机：应急之策还是发展战略

2、城商行资产证券化的案例过程介绍

3、城商行资产证券化的难题与解决之道

4、城商行资产证券化的经验与教训

5月29日18:30-20:30 黄浦一期·嘉宾晚宴

晚宴地址见会议手册

5月30日9:00-10:15

信贷资产证券化的监管政策与案例

主讲嘉宾：原监管部门证券化负责人

1、信贷资产证券化的法律监管

2、信贷资产证券化的审批流程与注意事项

3、信贷资产证券化的近年实践案例点评

5月30日10:15-10:30 茶歇

5月30日10:30-12:00

主承销商的城商行资产证券化操作经验分享

主讲嘉宾：一创摩根投行部创新业务联席主管、资产证券化负责人 王学斌

1、信贷资产证券化业务介绍

2、信贷资产证券化的操作流程

3、信贷资产证券化的案例介绍与经验分享

4、信贷资产证券化的结构设计思路探讨

5、信贷资产证券化的销售难题与出表困境

5月30日13:30-15:15

信贷资产支持证券的结构设计与信用评级

主讲嘉宾:中诚信国际信用评级金融业务部总经理

1、资产支持证券产品与传统固定收益产品信用的评级异同

2、资产支持证券的内部增信：优先劣后分级的增信原理与增信效果

3、如何设计结构以获得更好的评级

4、中诚信资产支持证券评级的案例分享

5月30日15:15-15:30 茶歇

5月30日15:30-16:30

保险资金的投资与资产证券化

主讲嘉宾:保监会险资运用监管部 罗桂连

1、保险资金投资的法律监管体系

2、保险资金的权益投资介绍

3、保险资金的固定收益投资介绍

4、保险资金的另类资产投资介绍

5月30日16:30-17:30

信贷资产支持证券的会计和税务处理问题

主讲嘉宾:德勤中国金融服务行业审计合伙人   资产证券化主管合伙人   陶坚

1、信贷资产证券化的会计体系概述

2、信贷资产证券化的税务处理问题

3、评价商业银行资产证券化质量的若干因素？

5月31日9:00-12:00

中小银行资产证券化50人圆桌及联盟发起研讨

 

主持人：宋光辉、韩  松

参会嘉宾：城商行证券化业务负责人、证券公司证券化业务负责人、商业银行资产支持证券投资总监、中诚信评级金融业务部总经理、固定收益私募基金等

9:00-10:15 圆桌论坛上半场 信贷资产证券化业务的困境

10:15-10:30 茶歇

10:30-12:00 圆桌论坛下半场 信贷资产证券化联盟发起

四、部分演讲嘉宾与沙龙嘉宾简介

沈炳熙 原央行金融市场司副司长、《当代金融家》资产证券化平台首席学术顾问

沈炳熙，浙江省人。1952年出生。1990年在中国人民大学获经济学博士学位，1997年被评为研究员。1990年7月进人中国人民银行，先后任副处长、处长、首席代表、副司长、巡视员。现任职于中央汇金，兼任中国人民大学、厦门大学、对外经贸大学教授。出版过《中国债券市场：30年改革与发展》等多部著作，在《经济研究》、《金融研究》等杂志上发表学术文章一百余篇。

 

宋光辉 上海博人金融公司CEO、北大光华新金融研究中心客座研究员、《当代金融家》资产证券化高级顾问。

宋光辉，原证券公司资产管理部执行副总经理，从事结构化融资与资产证券化业务多年，拥有丰富理论和实践经验，著有《资产证券化与结构化金融》，组织翻译“结构化金融与证券化系列丛书”共10本，全面引进国外现代金融理念与技术，并提出后现代金融理念与新货币论，在美国德克萨斯中国EMBA项目系统介绍

 

王学斌 一创摩根投资银行部创新产品组联席主席、资产证券化负责人

王学斌，毕业于对外经济贸易大学法学院，自工作以来一直从事包括资产证券化在内的结构融资相关工作，是国内第一单CLO、第一单RMBS以及第一单企业资产证券化的核心参与人员之一，参与并见证了我国信贷资产证券化、企业资产证券化有关管理办法的起草、讨论、修订与出台。先后在中诚信国际评级、中信证券、瑞银证券、中信信托等机构任职，目前担任一创摩根创新产品组联席主管，资产证券化业务负责人。

 

闫文涛  中诚信国际信用评级金融业务部总经理

闫文涛，毕业于中国人民大学，拥有经济学学士、硕士以及博士学位。先生现任中诚信国际金融业务部总经理，专注于金融债、资产证券化、信托计划以及保险债权计划的信用评级研究和市场工作。负责中诚信金融业务部工作，在中诚信国际多年的工作经历积累了丰富的银行业经验，在评级方法和行业实务方面有着丰富的实战经验。

 

陶  坚  德勤中国金融服务行业审计合伙人、资产证券化主管合伙人

陶坚，拥有超过16年金融服务业审计经验，在德勤英国伦敦金融组工作期间，专门负责资产证券化的会计顾问、尽职调查、现金流模型复核及存续期审计等业务。回到德勤中国致力于发展商业银行的信贷资产证券化业务，参与了2005年国家开发银行和建设银行的资产证券化试点项目。目前，德勤在成功发行的中国资产证券化项目中占有最高的服务份额。截至2015年2月底，已经成功发行的信贷资产证券化项目中，德勤提供服务的有32项，累计项目数占比30%，累计发行金额超过1,700亿元，金额占比40%，稳居四大之首。

 

另有央行等监管部门资产证券化负责人详细解读监管政策

五、参与对象

商业银行的相关业务人员

六、费用及报名方式

费用：每人5800元（含研讨费、讲义、场地、午餐、首晚晚宴等费用），住宿自理。

报名联系人：漆竹兰 电话/微信号：18621785907 邮箱：qizhulan@163.com

报名方式：发送机构+姓名+职务+手机号+开票抬头+邮箱至邮箱qizhulan@163.com 或发送报名信息至联系人漆竹兰微信或手机短信（18621785907）。

七、举办方介绍

《当代金融家》：是经新闻出版总署批准，由前中国人民银行研究生部指导编辑的豪华财经月刊，创刊于2005 年，编辑委员会由一行三会领导及各大金融机构首脑组成。《当代金融家》以专业化的采编团队深入监管层和机构，第一时间解读最新政策、聆听机构一线声音、对话业界风云人物、直切业务操作层面，为中外当代金融家提供有价值的参考，始终陪伴、推动着金融业的成长。自创刊始，杂志就得到前中国人民银行研究生部和中国人民银行前副行长、中国证监会首任主席刘鸿儒先生的大力支持；杂志的其他主要支持单位还有中国银行业协会、中国证券业协会、中国保险行业协会，以及银行业、证券业、保险业各机构等。

 

结构化金融微信平台：结构化金融微信公众平台是宋光辉创建的金融自媒体，以原创与专业为特色，以引进与推动结构化金融先进理念与技术为宗旨。出版《资产证券化与结构化金融：超越金融的极限》一书，翻译“结构化金融与证券化系列丛书”共十本，发展出“后现代金融：解构与重构”的理论体系，提出新货币的系列创新观点。先后在北京、上海、深圳、济南、西安、武汉等地举办各类活动，推广资产证券化等创新金融业务，聚集各类金融专业人士近4万人,储备了丰富的资产证券化的业务资源。

 

结构化金融  ( ID：jghjr2013 )

结构化金融微信公众平台是宋光辉创建的金融自媒体，以原创与专业为特色，以引进与推动结构化金融先进理念与技术为宗旨。出版《资产证券化与结构化金融：超越金融的极限》一书，翻译“结构化金融与证券化系列丛书”共十本，发展出“后现代金融：解构与重构”的理论体系，提出新货币的系列创新观点。

 

【宋光辉系列原创文章】已发布在结构化金融微信平台，欢迎通过平台对话框回复相应消息查看，欢迎添加宋光辉个人微信（jobofsong（未满）/

qqsong（已满））共同探讨学术与合作业务。

以下6篇译者序，通过平台对话框回复”译者序“可查阅

1、《资产证券化导论》译者序

2、《高收益产品大全》译者序

3、《REITs：房地产投资信托基金》译者序

4、《证券金融：融资融券与回购协议》译者序

5、《抵押支持证券：结构与分析》译者序

6、《CDO：债务担保证券》译者序

以下3篇宋光辉北大光华演讲，通过平台对话框回复”演讲“可查阅

1、《宋光辉北大光华演讲｜后现代金融与金刚经（上）》

2、《宋光辉北大光华演讲｜后现代金融与金刚经（中）》

3、《宋光辉北大光华演讲｜后现代金融与金刚经（下）》

以下金融小品文，通过平台对话框回复相应数字可查阅，如宋光辉金融小品0，回复数字“0”即可，其它类似

0、宋光辉金融小品序

1、我为余额宝一辩：关于融资成本高低之思考

2、一张图看懂中国的融资形势

3 、金刚经与货币政策

4、一千个哈姆雷特有一千个无风险利率：论降低地方融资成本的必要性

5、保尔森如何靠资产支持证券赚上百亿美元

6、金融工程的本质是解构

7、从围棋象棋看房价跌势

8、一个案例讲清楚资产证券化与结构化金融

9、降低地方融资成本迫在眉睫

10、金融产品的特定合成：从物理变化到化学反应

11、三个大学生，胜过米尔肯，论金融家的特定合成

12、试看地方政府如何玩转土地的证券化

13、中民投的金融寡头梦

14、从红岭创投大标出状况看P2P互联网银行的梦破

15、P2P：妈咪还是小姐

16、论房地产的倒掉-中秋之作

17、慈不掌兵、善不放贷：孙子兵法与货币政策

18 、土地赋：我对这土地爱得深沉-深情之作

19、中国古代货币趣史

20、股市如狗，货币是骨头

21、纵横家索罗斯：伟大的制度套利大师

22、互联网金融是资产证券化的新型手段

23、金融的四个时代：原始、古典、现代与后现代金融

宋光辉万得3C会议演讲，通过平台对话框回复”万得演讲“可查阅

1、宋光辉万得3C会议演讲｜资产证券化与结构化金融

2、宋光辉万得3C会议演讲｜房地产的去货币化

时事点评，回复”时事点评“可查阅

1、宋光辉点评私募债违约事件｜不想做侦探的会计师不是一个好投行家

2、银行行长被查事件点评｜金融业制度套利终结的开始

3、降准不如买股买债做投资

其它文章查阅方法如下

《宋光辉专业点评资产证券化业务管理规定修订稿》，回复“新规点评”

《中国7种套利模式深度解析套利是金融机构的核心职能》，回复“7种套利模式”